La Agencia Internacional de Energía (IEA), por medio de su más reciente informe, pronosticó que la demanda mundial de petróleo aumentará en 1,7 millones de barriles por día (mb/d) más de lo esperado en el primer trimestre de 2024.
Lo anterior debido a una mejora de las perspectivas para Estados Unidos y un mayor abastecimiento de combustible.
Si bien el crecimiento para 2024 se ha revisado al alza en 110 mb/d con respecto al informe de febrero, el ritmo de expansión está en camino de desacelerarse de 2,3 mb/d en 2023 a 1,3 mb/d, a medida que el crecimiento de la demanda regrese a su tendencia histórica mientras la eficiencia gana. y los vehículos eléctricos reducen su uso.
Se prevé que la producción mundial de petróleo caiga 870 miles de barriles por día (kb/d) en el primer trimestre de 2024 frente al cuarto trimestre de 2023, esto debido a los fuertes cierres relacionados con el clima y las nuevas restricciones del bloque OPEP+.
Ahora bien, según la IEA, a partir del segundo trimestre de este año los países no pertenecientes a la OPEP+ dominarán las ganancias después de que algunos miembros de esta Organización anunciaran que ampliarían recortes voluntarios adicionales para apoyar la estabilidad del mercado.
Se pronostica que la oferta global para 2024 aumentará 800 kb/d a 102,9 mb/d, incluido un ajuste a la baja de la producción de la OPEP+.
La Agencia también pronosticó que el consumo de crudo de refinería aumentará desde un mínimo de febrero de 81,4 mb/d a un máximo de verano de 85,6 mb/d en agosto. Para el año en su conjunto, se prevé que el rendimiento aumente en 1,2 mb/d hasta un promedio de 83,5 mb/d, impulsado por Oriente Medio, África y Asia.
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Y es que la IEA recordó que los márgenes de refinación mejoraron hasta mediados de febrero antes de retroceder, con el centro del continente estadounidense y la costa del Golfo, así como Europa, liderando las ganancias.
Asimismo, que los inventarios mundiales observados de petróleo aumentaron en 47,1 millones de barriles en febrero.
“Las acciones en alta mar dominaron las ganancias, ya que las exportaciones marítimas alcanzaron un máximo histórico y las interrupciones en el transporte marítimo a través del Mar Rojo inmovilizaron volúmenes significativos de petróleo en el agua, mientras que los inventarios en tierra disminuyeron. Las acciones mundiales se desplomaron en 48,1 millones en enero, con las acciones de la industria de la OCDE en su nivel más bajo en 16 meses”, detalló la IEA.
Vale decir que los futuros del ICE Brent subieron US$2 por barril durante febrero, ya que los continuos ataques marítimos de los hutíes en el Mar Rojo mantuvieron una oferta firme por debajo de los precios del crudo.
“Dado que los petroleros tomaron la ruta más larga alrededor de África, se mantuvo más petróleo en el agua, lo que endureció aún más el mercado de la Cuenca Atlántica y provocó que la estructura de precios futuros del crudo se hundiera aún más en un retroceso. En el momento de redactar este informe, el Brent se cotizaba a US$83 el barril”, manifestó la Agencia.
Cabe recordar, además, que los precios de referencia del petróleo crudo estaban dentro de un rango a principios de marzo, ya que el mercado ya había descontado la extensión anunciada de los recortes voluntarios de producción de la OPEP+ hasta el segundo trimestre de 2024.
“North Sea Dated subió US$2,13/bbl a US$84,66/bbl durante febrero, ya que los continuos ataques de petroleros en el Mar Rojo alargaron las rutas de suministro y los inventarios mundiales de petróleo en tierra cayeron por séptimo mes consecutivo para alcanzar su nivel más bajo desde al menos 2016”, expuso la entidad,
Por otro lado, la Agencia Internacional de Energía puso sobre la mesa que las reservas mundiales de petróleo terrestre cayeron otros 38 mb en febrero, con lo que la reducción desde julio se sitúa en 180 mb, según datos preliminares.
Durante el mismo período, el petróleo sobre el agua aumentó. Las perturbaciones comerciales derivadas del desvío de los barriles rusos y, más recientemente, debido a los disturbios en Oriente Medio, han aumentado el petróleo sobre el agua en 115 mb.
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“Sólo en febrero, el petróleo en el agua aumentó en 85 mb debido a que los repetidos ataques a petroleros en el Mar Rojo desviaron más cargamentos alrededor del Cabo de Buena Esperanza. Con casi 1.900 millones de barriles a finales de febrero, el petróleo sobre el agua alcanzó su segundo nivel más alto desde el apogeo de la pandemia de Covid-19”, indicó la IEA.
Las interrupciones del flujo comercial también impulsaron el uso de combustible búnker.
Las rutas marítimas más largas y las velocidades más rápidas de los buques hicieron que el abastecimiento de combustible en Singapur alcanzara máximos históricos.
Esto, junto con la creciente demanda estadounidense de etano para su sector petroquímico, sustenta una ligera revisión al alza de nuestras expectativas de demanda mundial de petróleo para este año en 110 kb/d en comparación con el informe de febrero.
Ahora, la IEA pronostica que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo será de 1,3 mb/d en 2024, muy por debajo de la expansión de 2,3 mb/d del año pasado.
La desaceleración del crecimiento, ya evidente en los datos recientes, significa que el consumo de petróleo vuelve a su tendencia histórica después de varios años de volatilidad por el rebote pospandemia.
Una perspectiva económica más débil modera aún más el uso de petróleo, al igual que las mejoras en la eficiencia y el aumento de las ventas de vehículos eléctricos.
“El crecimiento seguirá estando fuertemente sesgado hacia los países no pertenecientes a la OCDE, incluso cuando el dominio de China se desvanezca gradualmente. El crecimiento de la demanda de petróleo de este último se desacelera de 1,7 mb/d en 2023 a 620 mb/d en 2024, o de aproximadamente tres cuartas partes a la mitad del total mundial, bajo el peso creciente de un entorno económico desafiante y una expansión más lenta de su sector petroquímico”, vaticinó la entidad.
Al igual que en 2023, el crecimiento de la oferta de petróleo fuera de la OPEP+ eclipsará la expansión de la demanda de petróleo por cierto margen.
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Según la Agencia, liderada por Estados Unidos, se prevé que la producción fuera de la OPEP+ aumente en 1,6 mb/d en 2024, en comparación con los 2,4 mb/d del año pasado, cuando la producción mundial de petróleo aumentó 2 mb/d a 102 mb/d.
También se obtendrán ganancias sustanciales de Guyana, Brasil y Canadá, países que se prevé que bombearán a niveles récord este año. En conjunto, el cuarteto americano no perteneciente a la OPEP+ agregará 1,3 mb/d de nueva producción de petróleo en 2024.
Se espera que Irán, que el año pasado fue la segunda mayor fuente de crecimiento de la oferta del mundo después de Estados Unidos, aumente la producción en otros 280 kb/d este año.
La política de producción para el resto del bloque OPEP+ se revisará cuando los ministros se reúnan en Viena el 1 de junio para revisar las condiciones del mercado.
“En este Informe, ahora mantenemos los recortes voluntarios de la OPEP+ hasta 2024, y los revocaremos solo cuando la alianza de productores confirme dicha medida (ver Recortes extendidos de la OPEP+)”, explicó la IEA.
Y agregó que “sobre esa base, nuestro balance para el año pasa de un superávit a un ligero déficit, pero los tanques de petróleo pueden obtener cierto alivio a medida que los enormes volúmenes de petróleo en el agua lleguen a su destino final”.
