En general, la financiación global de las empresas Fintech en operaciones de M&A, PE y VCregistró una nueva alza en el segundo semestre de 2021, según el informe de KPMG “Pulse of Fintech”, el cual se publica semestralmente con tendencias de inversión en este sector. Vea más noticias de Empresas.
Las reservas de efectivo, la diversificación creciente en hubs y subsectores, y la gran actividad alrededor del mundo contribuyeron con este récord a comienzos de 2021, con una financiación que aumentó de US$ 87.100 millones en el segundo semestre de 2020 a US$ 98.000 millones en el primer semestre de 2021.
Las valuaciones de las empresas Fintech se mantuvieron al alza durante el primer semestre de 2021, ya que los inversores nunca dejaron de considerar a estas empresas como atractivas y con buen rendimiento. Esto impulsó el estallido de empresas unicornios, con 163 empresas creadas en la primera mitad del año.
Con la presión de aumentar la velocidad de transformación digital y mejorar las capacidades digitales, las empresas se involucraron mucho en operaciones de capital de riesgo e invirtieron aproximadamente US$ 21.000 millones en casi 600 operaciones de forma global. De esta manera, muchas empresas se percataron de que era más rápido lograrlo si se asociaban con empresas Fintech, invertían en ellas o las adquirían.
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“La inversión total en empresas Fintech fue récord durante el primer semestre de 2021, ya que los inversores, especialmente empresas e inversores de VC, apostaron en los líderes del mercado en numerosos países y en casi todos los subsectores”, señalóIan Pollari, Co-líder Global de Fintech de KPMG. De acuerdo con Pollari, grandes rondas de financiación, valuaciones altas y salidas exitosas acentúan la tesis de que el compromiso digital de los clientes, que se intensificó durante la pandemia, llegó para quedarse.
Las inversiones alcanzaron más de USD 42.100 millones en los Estados Unidos y USD 51.400 millones en las Américas
La inversión total en empresas Fintech en los Estados Unidos se mantuvo sólida en el primer semestre de 2021 y alcanzó USD 42.100 millones. La inversión de VC en este país fue particularmente fuerte y superó el pico más alto de USD 22.000 millones invertido en 2020 con más de USD 25.000 millones en el primer semestre de 2021. Algunas operaciones significativas incluyeron la inversión de USD 3.400 millones realizada por Robinhood, una inversión de USD 600 millones de Stripe e inversiones de USD 500 millones realizadas por Better, ServiceTitan y DailyPay.
En las Américas, la inversión de Fintech también fue muy fuerte y alcanzó USD 51.400 millones en el primer semestre de 2021. La inversión de VC representó USD 31.000 millones de ese total y superó el récord anual anterior de USD 24.000 millones registrado en 2020. Las innovaciones continuas en tecnología financiera, en combinación con el aumento considerable del uso de ofertas digitales, han contribuido con que Fintech sea uno de los sectores más activos de inversión, ya sea desde una perspectiva de VC como de M&A.
La tendencia global a una mayor participación de las empresas en inversión se destacó especialmente en las Américas durante el primer semestre de 2021, con una inversión de USD 12.800 millones en la primera mitad del año en comparación con USD 11.400 millones invertidos en todo el 2020.
Ali Alexander Castrillón, socio de impuestos de KPMG en Colombia, explicó al respecto que “las Fintech han demostrado desde sus inicios ser mucho más flexibles, permitiendo el acceso al crédito de una manera novedosa y diferente, logrando llegar a un mayor número de personas, incluso aquellas que no podían acceder al sistema financiero tradicional. Sin embargo, ese dinamismo no se encuentra alineado con la evolución a la misma velocidad de las normas tributarias.
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Colombia no ha consagrado una regulación particular que se ajuste a esta nueva forma de hacer negocios y tampoco hay regulación sobre la economía digital, lo que genera un llamado de urgencia a los gobiernos nacional y municipal para que se concienticen de esta realidad y creen un ambiente tributario amigable con el ecosistema Fintech, para que la aplicación de las normas tributarias no distraiga el propósito de este tipo de entidades que llegaron para quedarse”.
Grandes perspectivas hacia el futuro
Para el segundo semestre del año 2021, se espera que la inversión en empresas de fintech se mantenga fuerte en la mayoría de las regiones del mundo. Mientras se espera que los pagos continúen siendo un factor determinante en la inversión de empresas de fintech, se prevé que las soluciones financieras basadas en ingresos, los modelos de bancos como servicios y los servicios B2B atraigan mayores niveles de inversión. Dado el aumento de operaciones digitales y, como consecuencia, de ataques cibernéticos y secuestros de datos, las soluciones de seguridad cibernética también estarán bajo el radar de los inversores.
“Hoy en día, fintech es un área de inversión muy fuerte y, por el momento, eso no cambiará dado el número creciente de fintech hubs que atraen inversiones y operaciones de mayores dimensiones y valuaciones”, señaló Anton Ruddenkla, Co-líder Global de Fintech de KPMG. “A medida que nos adentramos en el segundo semestre de 2021, anticipamos una consolidación mayor, especialmente en las áreas de fintech existentes, ya que las empresas de fintech esperan ser actores dominantes tanto en el mercado regional como en el global”.
Aspectos destacados del primer semestre de 2021
- La inversión total en empresas de fintech alcanzó USD 98.000 millones en 2.456 operaciones en el segundo semestre de 2021 y logró superar ampliamente la inversión total anual del año pasado equivalente a USD 121.500 millones en 3.520 operaciones.
- Las operaciones de M&A continuaron a un ritmo positivo con USD 40.700 millones en 353 operaciones en el primer semestre de 2021, en comparación con USD 74.000 millones en 502 operaciones durante todo el 2020.
- Las valuaciones de capital de riesgo en la última etapa aumentaron más del doble en comparación con el año anterior, con un promedio global de valuaciones previas a la inversión para operaciones en últimas etapas equivalentes a USD 135 millones en 2020 y a USD 325 millones al finalizar el primer semestre de 2021.
- La participación de las empresas en inversiones de VC en empresas de fintech fue increíblemente fuerte en el primer semestre de 2021, con una inversión global equivalente a USD 20.800 millones. Las Américas (USD 13.000 millones) y EMEA (USD 5.000 millones) registraron récords de inversión de VC realizada por empresas.
- La inversión global en seguridad cibernética alcanzó un nuevo récord anual a mitad de año y aumentó de USD 2.200 millones en 2020 a casi USD 3.700 millones en el primer semestre de 2021.
- Los valores de operaciones de M&A transnacionales aumentaron radicalmente, desde USD 10.300 millones en todo el 2020 hasta USD 27.700 millones solo en el primer semestre del año 2021.
- Las empresas PE recurrieron a las fintech en el primer semestre de 2021 con una inversión de USD 5.000 millones. De este modo, superaron el alza anual anterior de USD 4.700 millones en 2018.
- La inversión total en empresas de fintech en las Américas fue muy sólida, con más de USD 51.000 millones invertidos en 1.188 operaciones.
- La región de EMEA registró una inversión de USD 39.100 millones en empresas de fintech durante el primer semestre de 2021 y alcanzó un récord de USD 15.100 millones en financiación de VC.
- La inversión en empresas de fintech en la región de Asia Pacífico continuó a un ritmo más moderado y registró USD 7.500 millones en 467 operaciones en comparación con USD 13.400 millones en 714 operaciones durante todo el 2020.
