De acuerdo con cifras del Banco de la República, este 2024 se ha registrado un repunte en el índice de Inversión Directa de Colombia en el Exterior (IDCE), con una inversión de US$2.142 millones en mercados extranjeros durante la primera parte del año.
El sector financiero ha sido el principal receptor de esta inversión, con US$858 millones. Sin embargo, muchas personas y empresas interesadas en invertir y diversificar sus ingresos con los mercados internacionales aún se muestran cautelosas respecto a la realización de este tipo de transacciones.
Ante dicha coyuntura, Tudor Securities, corredor de bolsa en el mercado de valores de Estados Unidos y un enfoque especializado en inversionistas latinoamericanos, ofrece algunas recomendaciones clave que todo colombiano debe considerar al momento de invertir en el extranjero.
· Diseñe un portafolio de inversión diversificado
La clave para mitigar las fluctuaciones en los mercados internacionales es contar con un portafolio diversificado. Incluye productos como renta fija, renta variable y alternativos. Un portafolio personalizado y diversificado le permitirá compensar las variaciones de mercado, logrando un mayor balance.
· Manténgase informado sobre los mercados y los productos de inversión
Aunque cuente con el apoyo de su firma corredora de bolsa, es fundamental que los inversionistas investiguen continuamente tanto los productos de su portafolio como el mercado de capitales en general. Esto les permitirá comprender mejor el funcionamiento de sus inversiones y tomar decisiones más acertadas. Tenga en cuenta que algunos corredores tienden a estandarizar los paquetes, lo que podría limitar sus opciones de personalización.
Otras recomendaciones para invertir en mercados internacionales
Por su parte, Valora Analitik conversó con Alexander Ríos, analista Económico de Inverxia, en donde compartió algunos consejos que deben tener en cuenta los colombianos que quieran invertir en mercados internacionales.
En su análisis, Ríos indicó que la primera recomendación, es de las más importantes, teniendo en cuenta que cada persona tiene un perfil de riesgo. “Reconocer y entender el propio perfil de inversión. Invertir en activos internacionales implica asumir diferentes tipos de riesgo. No se trata solo de los riesgos inherentes a los activos o de la volatilidad de los mercados internacionales, sino también de la volatilidad del tipo de cambio. En el contexto colombiano, cuando el dólar sube, esto puede contrarrestar o favorecer las posiciones y la exposición en activos internacionales”.
En segundo lugar, dijo Ríos, es esencial definir en qué tipo de instrumento se invertirá fuera de Colombia. Existen opciones sofisticadas, como los futuros y las opciones financieras, que no son adecuadas para todos los perfiles de inversión. Para utilizar estos instrumentos, se requiere un cierto grado de conocimiento y experiencia en inversiones, ya que pueden resultar complejos para algunos inversores.
Finalmente, Alexander Ríos indicó un tercer aspecto fundamental: el tema impositivo. “En Colombia, al invertir en activos internacionales a través del mercado global colombiano, se pueden obtener ciertos beneficios tributarios. Por ejemplo, la inversión en ETFs de tipo UCITS en Colombia facilita la reinversión y permite una reducción considerable en la carga impositiva sobre los rendimientos, tales como dividendos y valorización de activos. Sin embargo, al invertir directamente en el extranjero, los retornos obtenidos por dividendos y valorización pueden estar sujetos a impuestos adicionales. Por ello, la carga tributaria se convierte en un factor crucial para quienes desean tener una exposición en activos internacionales”.
Siguiendo esa misma línea, Juan Pablo Vieira, CEO de JP Tactical Trading, le compartió a Valora Analitik algunas recomendaciones clave para comenzar de forma segura y estratégica para invertir en mercados internacionales.
· Invertir montos controlados y evitar el apalancamiento
De acuerdo con Vieira, es recomendable invertir solo montos que se puedan gestionar de manera segura, sin recurrir al apalancamiento, que es común en mercados internacionales. El apalancamiento permite invertir más dinero del que realmente se tiene, pero incrementa los riesgos. Por ejemplo, si cuentas con 100 unidades de capital, evitar comenzar invirtiendo 200 o más mediante apalancamiento.
Recomendado: Así puede sacarle provecho a una inversión con el interés compuesto
Los brokers (entidad o empresa financiera que ejecuta órdenes de compra y venta) en el exterior suelen incentivar el apalancamiento, ya que les genera comisiones cada vez que un cliente opera, independientemente de si gana o pierde.
“Este esquema de comisiones es una de las principales causas de frustración para quienes recién inician en los mercados. Es mejor comenzar con montos pequeños para conocer el mercado y su funcionamiento, ya sea en acciones, renta fija u otros instrumentos. En especial, el mercado bursátil estadounidense es uno de los más frecuentados, pero es mejor empezar poco a poco”, explica Vieira.
· Seleccionar cuidadosamente el broker
Es crucial elegir un broker confiable y regulado. Existen brokers en paraísos fiscales y con regulaciones laxas, donde el riesgo es mayor. Puede ocurrir que, a pesar de obtener buenos resultados en el mercado, un día el broker desaparezca junto con los fondos del cliente. Optar por brokers reconocidos, como Interactive Brokers, suele ser una buena elección, ya que ofrecen seguridad sin exigir mínimos de operación o cargos fijos adicionales. En el caso de criptomonedas, es igual de importante operar a través de plataformas reconocidas como Binance. La seguridad de los fondos y la estabilidad de la plataforma son aspectos que no deben dejarse al azar.
· Desarrollar un control emocional sólido
En la conversación con Valora Analitik, Juan Pablo Vieira explicó que la parte teórica en el trading es solo un 10 % del éxito; el otro 90 % radica en el control emocional.
“Para quienes empiezan con montos altos, los errores emocionales suelen ser costosos. Las emociones pueden llevar a asumir riesgos innecesarios o a decisiones precipitadas cuando las inversiones tienen buenos o malos resultados, como aumentar el apalancamiento o asumir riesgos imprudentes. Invertir montos pequeños ayuda a mantener la calma y a enfocarse en aprender sin exponerse demasiado”, explica el experto.
· Educarse con expertos que operen activamente
Además, de lo anterior, Vieira hizo hincapié en la importancia de la educación para comprender el funcionamiento del mercado.
“Es importante aprender de personas que realmente operan en el mercado y no solo de quienes enseñan teoría. Esto permite conocer los factores reales que influyen en el movimiento de los precios y en la dinámica del mercado”, señala Juan Pablo Vieira.
· Cuidarse de las fechas de reporte de utilidades
De acuerdo con Vieira, las fechas de reporte de utilidades de las empresas en Estados Unidos suelen traer consigo una alta volatilidad.
“En estos días, el mercado puede comportarse de forma impredecible. Un buen reporte puede disparar el precio de una acción hasta un 20 %, como ocurrió recientemente con Tesla; en cambio, un mal reporte puede llevar a caídas abruptas de hasta un 30 %. La recomendación es tener precaución en estas fechas y, de ser posible, evitar exposiciones grandes en días de alta volatilidad”, señaló.
Invertir en ETFs para diversificación
Finalmente, los ETFs (fondos cotizados en bolsa) son una opción recomendable para principiantes.
“Este tipo de fondo permite tener exposición a un conjunto de activos que comparten ciertas características, como un sector o una región, en lugar de invertir en una empresa en particular. Por ejemplo, en lugar de comprar acciones de un solo banco, se puede adquirir un ETF como el XLF, que reúne diversas acciones del sector financiero. Este enfoque ofrece una diversificación que reduce el impacto de los movimientos individuales de una empresa, lo cual es beneficioso para quienes están comenzando y aún no tienen suficiente conocimiento para seleccionar activos específicos. Además, existen ETFs regionales, como los de Europa o China, que permiten diversificar la inversión geográficamente”, concluye Vieira.
