Bolsas de Asia-Pacífico
Los mercados de valores asiáticos reaccionan hoy a las noticias económicas provenientes de China.
Este martes las autoridades chinas anunciaron hoy un paquete de estímulos con medidas de apoyo al sector financiero, al inmobiliario o al mercado de valores lo que son las mayores y más fuertes medidas desde 2020 para reavivar la recuperación de la segunda economía mundial ante los temores sobre si podrá cumplir con su objetivo de crecimiento de este año.
Los índices chinos Shanghai Shenzhen CSI 300 y Shanghai Composite experimentaron un aumento superior al 4 %, al igual que el índice Hang Seng, tras el anuncio.
El Banco Popular de China (BPC, banco central) reducirá el porcentaje de fondos que una entidad no puede prestar, liberando más de US$140.000 millones de liquidez en el mercado, y rebajará las tasas a una de sus principales herramientas para financiar a los bancos, lo que podría traducirse más adelante en una bajada de tipos de interés.
Además, se reducirán los intereses de los préstamos hipotecarios ya existentes -ahorrarán unos US$21.000 millones a 50 millones de hogares- y se bajará al 15 % la cuota mínima de entrada que deben abonar quienes deseen comprar una segunda vivienda. También se dará más apoyo a un plan para que los gobiernos locales conviertan casas sin vender en vivienda social.
Las autoridades también anunciaron la creación de mecanismos para ofrecer unos US$114.000 millones tanto en financiación a firmas de valores, fondos o aseguradoras, como en créditos para que las empresas que cotizan en bolsa recompren sus acciones y eleven así su valor en el mercado.
Si bien las autoridades se habían mostrado contrarias a estímulos de calado por factores como las cuentas de los bancos, cuyos márgenes de beneficio rondan mínimos históricos, hoy indicaron que garantizarán que estos se mantengan estables y que dotarán a las mayores entidades del país de una mayor fortaleza financiera.
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Mercados de Europa
Las bolsas europeas experimentan un repunte hoy, impulsados por el anuncio de China de importantes medidas de estímulo económico, beneficiando particularmente a las marcas de lujo y las empresas mineras. El índice Stoxx 600 subió un 0,9 %, alcanzando los 520,88 puntos en las primeras operaciones.
Francia, epicentro de numerosas marcas de alta gama, lideró el avance con un aumento del 1,5 %. Las marcas de lujo, que dependen en gran medida del gasto de los consumidores chinos, registraron ganancias notables. Firmas como LVMH, Hermes, Kering, Dior y Burberry vieron sus acciones subir entre un 4 % y un 5 %.
Ben Laidler, jefe de estrategia de renta variable en Bradesco BBI, subrayó la importancia del mercado chino para los bienes de lujo europeos, sugiriendo que los inversores son optimistas de que el estímulo se traducirá en un mayor poder adquisitivo para los consumidores chinos.
El sector de recursos básicos fue uno de los de mejor desempeño, con un salto del 4,5 %, marcando su mejor jornada en casi dos años. Este impulso se vio respaldado por los precios del cobre, que alcanzaron un máximo de dos meses, debido al aumento anticipado de la demanda en China.
El índice FTSE británico también registró un aumento del 0,6 %, con las acciones mineras beneficiándose del impacto previsto del plan de estímulo chino.
Laidler también señaló que una postura más agresiva de la Fed podría impulsar a otros, como el Banco Central Europeo, a acelerar sus ciclos de recorte de tasas, lo que considera un desarrollo positivo para los mercados europeos.
Los inversores también están a la expectativa de las declaraciones de Elizabeth McCaul, miembro del consejo del BCE, previstas para más tarde en el día.
Mercados de EE. UU. y América
Los mercados en EE. UU. muestran una tendencia alcista el martes, impulsados por las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre la reciente reducción de tipos, que favoreció a los mercados en Wall Street durante la jornada anterior.
Los contratos de futuros del Dow habían aumentado en 37 puntos, equivalentes a un 0,1 %; los futuros del S&P 500 subieron 8 puntos, también un 0,1 %; y los del Nasdaq 100 ganaron 47 puntos, lo que representa un 0,2 %.
El lunes, el índice Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite experimentaron un repunte, ya que los inversores reaccionaron favorablemente a las declaraciones de apoyo a la significativa reducción de tipos de 50 puntos básicos efectuada por la Reserva Federal la semana pasada. Funcionarios como Neel Kashkari, Raphael Bostic y Austan Goolsbee respaldaron esta decisión y sugirieron la posibilidad de nuevos recortes en los costos de endeudamiento durante este año.
Además, nuevos datos revelaron que la actividad empresarial en EE. UU. se mantuvo estable en septiembre, con un aumento en los precios de bienes y servicios al ritmo más acelerado en medio año.
Estas cifras, junto con el último índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE), uno de los indicadores de inflación más valorados por la Reserva Federal, podrían ofrecer una perspectiva actualizada sobre el estado del crecimiento de los precios en la mayor economía del mundo.
Según la herramienta FedWatch de CME Group de seguimiento del mercado, los operadores ahora estiman un 53 % de probabilidades de que la Fed vuelva a reducir los tipos en medio punto durante su próxima reunión en noviembre.
Petróleo hoy
Los precios del petróleo avanzan el martes, impulsados por las medidas de estímulo monetario del principal importador, China, así como por el aumento de las tensiones en Medio Oriente.
El contrato de Brent subía un 1,2 %, alcanzando los US$74,08 por barril, mientras que los futuros del petróleo WTI registraban un incremento del 1,4 %, cotizando a US$71,34 por barril.
Las amplias medidas de estímulo en China elevaron las expectativas de una mayor demanda de crudo por parte del mayor importador mundial.
Por otro lado, el ejército israelí comunicó que el lunes llevó a cabo ataques aéreos contra instalaciones de Hezbolá en Líbano, lo que suscita inquietudes sobre posibles interrupciones en el suministro de petróleo desde esta región, intensificando las tensiones en los mercados globales.
(The Wall Street Journal, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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