Bolsas de Asia-Pacífico
Las bolsas asiáticas cerraron mixtas el lunes tras recuperarse de las fuertes caídas iniciales, a medida que los inversores adoptaron una postura cautelosa tras las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, que reavivaron las expectativas de una subida de tipos de interés en Estados Unidos.
El Kospi de Corea del Sur cerró con una subida del 0,5 % tras llegar a caer casi un 3 % en los primeros compases de la sesión.
El Nikkei 225 de Japón retrocedió un 0,3 %, mientras que el índice Topix en general ganó un 0,2 %, con los inversores pendientes también del par el USD/JPY, que llegó a superar brevemente los 160 yenes.
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Las caídas se produjeron tras las declaraciones de Warsh en el simposio de Jackson Hole el viernes, en las que afirmó que la Reserva Federal tendría que hacer más si los responsables de la política monetaria no estaban seguros de que la inflación subyacente estaba regresando a su objetivo del 2 %.
Por otra parte, el Shanghai Composite de China subió un 0,7 %, mientras que el índice de referencia Shanghai Shenzhen CSI 300 avanzó un 0,2 %. Ambos revirtieron las pérdidas registradas al inicio de la sesión. El índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 0,2 %.
Los inversores también evaluaron un conjunto de datos económicos regionales. El índice de gestores de compras (PMI) manufacturero oficial de China subió hasta 49,8 en agosto desde 49,2 en julio, superando las expectativas, aunque se mantuvo por debajo del umbral de los 50 puntos que separa la expansión de la contracción.
Mercados de Europa
Las acciones europeas cayeron el lunes, adoptando una postura defensiva en la última jornada de negociación de agosto, después de que una fuerte escalada militar en Oriente Próximo impulsara los precios del crudo por encima de los US$90 por barril, mientras que un giro hawkish en las expectativas sobre los tipos de interés de los bancos centrales frenó el interés por el riesgo.
El índice Stoxx 600 paneuropeo cayó un 0,2 % en la sesión, liderado por un descenso de casi el 1 % en el DAX alemán y una caída del 0,1 % en el CAC 40 francés. Los mercados de Londres permanecieron cerrados por festivo de verano.
A pesar del retroceso al final de la sesión, el índice de referencia Stoxx 600 registró una ganancia del 0,7 % en agosto, marcando su quinto avance mensual consecutivo.
El sólido rendimiento mensual pone el broche a un período volátil definido por buenos resultados empresariales, la expansión de las valoraciones en la cadena de suministro tecnológica y una robusta tendencia desinflacionaria que protegió a las acciones continentales frente al alza de los rendimientos de los bonos globales.
Por el contrario, el CAC 40 de Francia se encaminaba hacia su primera caída mensual en cinco meses, arrastrado por fuertes ventas en bienes de consumo y grandes valores del sector del lujo tras decepcionantes resultados en China y en EE. UU.
Mercados de EE. UU. y América
Más allá de las tensiones en el mercado energético, las valoraciones de las acciones sufrieron una nueva presión tras la agresiva recalibración de los mercados monetarios sobre las trayectorias de los tipos de interés de los bancos centrales, después del discurso hawkish del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole el viernes.
Los futuros sobre los fondos de la FED descuentan ahora una probabilidad de casi el 60 % de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión del 16 de septiembre, un fuerte aumento respecto al 35 % implícito antes del discurso de Warsh.
El informe Jolts de julio del martes se espera que confirme un entorno de baja contratación y bajos despidos, seguido de los datos de empleo privado ADP de agosto el miércoles y el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, que se prevé que muestre una recuperación de la contratación.
Petróleo, materias primas y criptomonedas
Los precios del petróleo suben más de un 3 % el lunes después de que las fuerzas estadounidenses atacaran lanzadores de cohetes iraníes cerca del estrecho de Ormuz, mientras que Irán respondió con ataques de misiles contra bases estadounidenses en Jordania, avivando los temores de que una nueva escalada de hostilidades pudiera interrumpir el suministro de crudo a través de esta estratégica vía marítima.
Los futuros del petróleo Brent suben un 3,2 % hasta los US$90,91 por barril, mientras que los futuros del petróleo crudo WTI ganan un 3,1 % hasta los US$86,02, con ambos índices de referencia ampliando las ganancias tras abrir al alza.
La atención también se centrará en la evolución de la oferta en general tras las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump el domingo, en las que anunció que Washington comenzaría a reponer la Reserva Estratégica de Petróleo con crudo obtenido en virtud de un nuevo acuerdo con Venezuela.
En otra línea, los precios del oro cayeron el lunes mientras los inversores continuaban reevaluando las perspectivas de tipos de la Reserva Federal tras el mensaje hawkish sobre la inflación del presidente Kevin Warsh, mientras que el alza del petróleo sumó más preocupaciones inflacionarias.
(The Wall Street Journal, El País, Cinco Días, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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