La aerolínea brasileña GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA y Abra Group Limited, el mayor acreedor garantizado de GOL y el inversionista mayoritario de GOL y Avianca Group International Limited, anunciaron que GOL presentará un plan de reorganización inicial propuesto en virtud del Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos. ¿Qué viene con el plan de reorganización de GOL?
Lo más relevante:
“Este importante paso sigue al Acuerdo de Apoyo al Plan anunciado previamente el 6 de noviembre de 2024 entre GOL, Abra y algunas de sus afiliadas y el comité de acreedores no garantizados designado en los casos del Capítulo 11 de GOL”, indicó la compañía.
La presentación del plan representa un momento importante hacia la finalización exitosa de la reestructuración financiera y operativa de GOL e implementa una inversión significativa de capital nuevo para respaldar el negocio de GOL.
Los aspectos más destacados del plan de reorganización de GOL
GOL desapalancará significativamente su balance convirtiendo en capital, o extinguiendo de otro modo, hasta US$1.700 millones de su deuda financiada antes de la petición y hasta US$850 millones de otras obligaciones.
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En sus estados financieros trimestrales correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, GOL informó una deuda neta total de 27,6 mil millones de reales y una pérdida neta de 830 millones de reales para el trimestre mencionado.
En consecuencia, como la conversión se ejecutará con base en el valor económico de las acciones de GOL antes de la conversión, de conformidad con la legislación aplicable, se espera que resulte en una dilución significativa del capital social existente de GOL (sujeto a los derechos de preferencia de los accionistas según la legislación brasileña).
Como parte de un acuerdo multifacético con GOL y el Comité de Acreedores No Garantizados de GOL, Abra ha acordado, en satisfacción de los US$2.800 millones de reclamaciones de deuda que ha presentado, recibir aproximadamente US$950 millones de capital nuevo y posiblemente más capital, en función de la resolución de ciertas cuestiones no resueltas, así como US$850 millones de deuda recuperada.
De la deuda recuperada de Abra, US$250 millones son convertibles obligatoriamente en capital nuevo según lo establecido en el plan de reorganización de GOL a partir del 30º aniversario de la salida de la aerolínea del Capítulo 11, en función de que alcance ciertas métricas de valoración.
Así las cosas, GOL pretende recaudar hasta US$1.850 millones de capital nuevo para proporcionar liquidez incremental para respaldar la ejecución de su estrategia de crecimiento después de su surgimiento, de los cuales hasta US$330 millones pueden ser en forma de nuevo financiamiento de capital de inversores externos.
Y se espera que asuma sus contratos de arrendamiento de aeronaves reestructuradas de acuerdo con los acuerdos con sus arrendadores que ya han sido negociados y acordados.
Entre tanto, la compañía también presentará ante el Tribunal de Quiebras una declaración de divulgación que resume el plan, que incluye información sobre el tratamiento de los diversos grupos de acreedores de GOL en los casos del Capítulo 11, de conformidad con las disposiciones del PSA anunciado previamente, y ciertas divulgaciones relacionadas de GOL.
El propósito principal de la declaración de divulgación es permitir que los acreedores de GOL que tienen derecho a votar sobre el plan de reorganización de GOL tomen una decisión informada sobre si votar para aceptarlo o rechazarlo.
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“GOL buscará la aprobación del Tribunal de Quiebras de la declaración de divulgación y el comienzo de la votación sobre el plan en una audiencia ante el Tribunal de Quiebras actualmente programada para el 15 de enero de 2025”, manifestó la empresa del sector aeronáutico.
Ahora bien, si el Tribunal de Quiebras aprueba la declaración de divulgación, GOL iniciará un proceso para solicitar votos sobre su iniciativa, a través de Kroll como agente de votación, para obtener los votos suficientes para la confirmación del plan.
Una vez aprobado por el Tribunal de Quiebras, los procedimientos para la votación sobre el Plan y las fechas e información pertinentes se publicarán en el sitio web de Kroll y se divulgarán al mercado de conformidad con la legislación aplicable.
Hay que decir que la presentación del plan de reorganización de GOL y la declaración de divulgación relacionada posiciona a la aerolínea para seguir encaminado hacia una salida oportuna del Capítulo 11.
