Bolsas de Asia-Pacífico
Los mercados de valores asiáticos cerraron la semana con toda la atención en China.
El banco central de China mantuvo sin cambios el tipo de interés oficial y retiró efectivo de una operación de préstamo a medio plazo, mientras las autoridades seguían dando prioridad a la estabilidad de la moneda, en medio de la incertidumbre sobre el calendario de los recortes de tipos de interés previstos por la Reserva Federal estadounidense.
El histórico endurecimiento monetario de la Fed ha reforzado el dólar y presionado el yuan en los últimos años. Un recorte de los tipos antes de que lo haga la Reserva Federal u otros bancos centrales importantes aumentaría los diferenciales de rendimiento, lo que podría ejercer más presión sobre la moneda local.
El Banco Popular de China dijo que mantenía el tipo de interés de 387.000 millones de yuanes (US$53.800 millones) de préstamos a medio plazo a un año (MLF, por sus siglas en inglés) a algunas instituciones financieras sin cambios en el 2,50 % de la operación anterior.
Con 481.000 millones de yuanes de préstamos MLF que vencen este mes, la operación supuso una retirada neta de fondos del sistema bancario de 94.000 millones de yuanes. Fue la primera retirada de efectivo a través de este instrumento de liquidez desde noviembre de 2022.
El banco central dijo que la operación de préstamo del viernes ha «satisfecho plenamente la demanda de las instituciones financieras» para mantener la liquidez del sistema bancario razonablemente amplia, según un comunicado en línea.
Mercados de Europa
Las bolsas europeas se mantenían moderadas el viernes, con la fortaleza del sector de las telecomunicaciones contrarrestada por la venta masiva de valores mundiales tras unas cifras de inflación en EE. UU. más altas de lo esperado, que frenaron las apuestas a una bajada de tipos en junio.
El índice Stoxx 600 se mantenía plano, pero se encaminaba a su octava subida semanal consecutiva.
El índice inmobiliario, sensible a los tipos, lideraba las pérdidas con un descenso del 1,2 %.
En cuanto a las actualizaciones corporativas, las acciones de Swisscom ganaban un 2,6 % después de que la empresa de telecomunicaciones dijera que va a comprar Vodafone Italia por 8.000 millones de euros (US$8.700 millones) y fusionar el negocio con su filial italiana Fastweb.
Las acciones de Vodafone se revalorizaban un 4,1 %, y el índice más amplio de telecomunicaciones lideraba las ganancias sectoriales, con un alza del 0,8 %.
Las acciones de Vonovia caían un 5,5 % después de que el mayor arrendador de Alemania registrara las mayores pérdidas de su historia en 2023, debido a nuevas depreciaciones del valor de sus propiedades.
Más tarde, los inversores estarán atentos a los datos de los precios del consumo de febrero en Italia.
Mercados de EE. UU.
Los mercados estadounidenses estarán atentos al cierre de una semana movida con bastantes datos macroeconómicos.
Los sólidos datos de los precios de producción estadounidenses del jueves atenuaron las expectativas de un recorte de los tipos de interés en junio.
Pero los principales índices sufrieron una jornada de pérdidas el jueves, después de que el índice de precios al productor de febrero resultara más fuerte de lo esperado, lo que se sumó a la publicación del dato del IPC a principios de la semana, que sugiere que la inflación se mantiene muy estable a la espera de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana que viene.
El viernes habrá más datos que asimilar, como las cifras de confianza de los consumidores, el dato de los precios de las importaciones y el de producción industrial.
Todo apunta a que la Fed mantendrá inalterados los tipos de interés la semana que viene, y el gráfico de puntos del banco central al término de su reunión de política monetaria del próximo miércoles es ahora crucial para adivinar el grado de cautela de sus miembros.
El Bitcoin se deja un 8,5 % hasta US$67.133, un día después de que la mayor criptomoneda del mundo registrara máximos de US$73.803, estableciendo un récord por cuarto día consecutivo.
Sin embargo, esto podría ser sólo un revés sin importancia, si se cree a los analistas de JMP Securities.
Petróleo hoy
Los precios del petróleo bajan el viernes, pero iban camino de ganar más del 3 % en la semana, impulsados por el aumento de las previsiones de demanda de petróleo de la Agencia Internacional de Energía para 2024 y una caída inesperada de las reservas estadounidenses.
Los futuros del petróleo Brent bajan 0,6 % a US$84,83 el barril, después de superar los US$85 el barril por primera vez desde noviembre el jueves. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) pierden un 0,6 % a US$80,70.
Los precios se habían mantenido dentro de un rango durante gran parte del último mes, aproximadamente entre US$80 y US$84 por barril, antes de que el jueves la AIE elevara su visión sobre la demanda de petróleo para 2024 por cuarta vez desde noviembre, mientras los ataques de los hutíes interrumpen el transporte marítimo por el Mar Rojo.
«Los futuros del crudo estaban experimentando un ligero retroceso desde nuevos máximos de cuatro meses… probablemente entrando en una fase de consolidación para esperar una mayor dirección», dijo Vandana Hari, fundadora del proveedor de análisis del mercado petrolero Vanda Insights.
(The Wall Street Journal, Reuters, Investing, Valora Analitik).
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