Gonzalo Falcone, CEO de Sura Investments, dijo durante una presentación en sus oficinas en Santiago de Chile cuáles son las metas de crecimiento del negocio en América Latina, así como los desafíos que enfrentan los mercados y los países.
En el encuentro con los principales medios de comunicación de la región, el ejecutivo dijo que la firma tiene presencia en Chile, Colombia, Perú, México y Uruguay, así como con vehículos de inversión para clientes interesados en tener exposición en Estados Unidos y Luxemburgo.
Recordó que Sura Investments nació hace un año de la unión de Sura Investment Management e Inversiones Sura, y es una compañía de Sura Asset Management, filial de Grupo Sura.
A la fecha, según los datos entregados por Falcone, Sura Investments gestiona US$20.000 millones en activos bajo administración (AUM). De ese total, unos US$7.700 millones están en el segmento de wealth management, otros US$10.900 millones en corporate solutions y unos US$2.000 millones en investment management.
De acuerdo con el ejecutivo, de ese total de AUM hay activos manejados directamente por Sura Investments en renta fija por US$11.735 millones y otros US$2.835 millones manejados a través de opciones de multiactivos.
Por países, el más grande dentro del portafolio de la firma es México con US$7.800 millones, seguido de Chile con US$5.800 millones, Colombia con US$4.000 millones, Perú con US$1.970 millones y Uruguay con US$500 millones.
Alto crecimiento y potencial regional
Después del primer año del nacimiento de Sura Investments -que se dio en 2023- la empresa logró un crecimiento del 25 % en los activos administrados y la consolidación de la nueva marca, fijo Falcone.
Insistió en repetidas ocasiones en cuanto a que el mercado de capitales es parte fundamental de la economía porque es la forma de canalizar los recursos y ahorros de las personas y de las empresas para llevarlos hacia proyectos de infraestructura que benefician a las naciones.
Ese es uno de los grandes logros de Chile, dijo, porque se logró hacer un esquema de desarrollo de infraestructura con el buen manejo del ahorro y de la inversión.
Con eso de base, el experto ve una oportunidad de invertir esos recursos administrados en vehículos de renta fija en un escenario de caídas esperadas en las tasas de interés de parte de los bancos centrales del mundo.
Sin embargo, no dejó de lado la importancia de la inversión en activos alternativos (infraestructura, private equity y deuda privada, entre otros) que sirven para diversificar las inversiones y el riesgo de los clientes.
Falcone reveló que uno de los mercados en donde más desarrolló Sura Investments su foco en infraestructura fue Colombia aprovechando las oportunidades que se dieron con la ejecución de las autopistas de cuarta generación (4G) que le permitieron a esa nación disminuir los tiempos y los costos de toda la cadena logística.
Uno de esos grandes proyectos de infraestructura en los que Sura Investments tiene participación a través de fondos es la construcción de Puerto Antioquia en el Urabá colombiano.
Ese es el gran desarrollo logístico que verá Colombia en los próximos años y que le permitirá seguir en la ruta de mejorar la cadena logística.
En Puerto Antioquia, según Falcone, Sura participa con un fondo por US$100 millones. El costo total de ese puerto en el noroccidente colombiano es de US$770 millones aproximadamente.
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Desafíos para la región, según Sura Investments
Falcone dijo que América Latina debe buscar siempre una menor dependencia de factores internacionales para su desarrollo y, sobre todo, “mantener las reglas claras para los inversionistas”.
Entre esos desafíos, comentó que debe haber un aprovechamiento de los nuevos desarrollos tecnológicos y contribuir al entorno en inversiones con foco en sostenibilidad.
Al respecto de esos indicadores ESG, César Cuervo, chief investment officer (CIO) de Sura Investments, dijo que la firma se está enfocando en crear sus propios métodos de evaluación de esos factores para entender el alcance de las inversiones y de las necesidades de los países y de los clientes.
Objetivos de crecimiento
Falcone prevé un fuerte crecimiento en el negocio de wealth management en mercados como México y Colombia que tienen hoy en día el 16 % y 3 % de AUM, respectivamente.
En su visión de crecimiento, Sura Investments quiere enfocarse en clientes con recursos superiores a US$100.000 para asesorarlos en su estrategia de inversión de largo plazo.
De otra parte, prevé que en México se pueda dar una mayor escala al negocio de corporate solutions y, en ese mismo país, relanzar la plataforma de activos alternativos para darles más diversificación a los clientes aprovechando también la creciente confianza en territorio mexicano para el llamado nearshoring (ubicación de empresas que antes producían fuera de América).
Para el negocio ubicado en Luxemburgo se plantea el crecimiento de la plataforma para clientes que pueden estar en jurisdicciones cercanas para aprovechar el alcance.
Analizar efectos de reformas pensionales
Gonzalo Falcone, CEO de Sura Investments, dijo que las reformas pensionales que se están dando en muchos de los mercados relevantes de América Latina deben ser analizadas por sus impactos en las personas, las empresas, los mercados y los estados.
Aunque sí considera necesario revisar los sistemas pensionales, aseguró que no se puede desconocer que el ahorro pensional tiene visión de largo plazo y ha servido en todos los países para gestionar ese ahorro hacia proyectos de infraestructura.
“Es una realidad económica que no se puede desconocer”, aseguró tras decir que ha sido un error en países como Chile y Perú quitar recursos de largo plazo de los fondos de pensiones para volverlos de corto plazo lo cual, al final del día, afecta los planes de país en el desarrollo de diversas formas de infraestructura.
En el caso específico de la volatilidad política de América Latina, señaló que en el momento del estallido social en Chile llegaron a tener a clientes de Sura -que eran recursos de chilenos- sacando alrededor de US$600 millones del mercado local, pero esa tendencia no ganó tracción y se fue revirtiendo con el regreso de la calma social.
