David Seinjet, presidente de Credivalores, reveló en entrevista con Valora Analitik la nueva estrategia de financiamiento, así como la revisión de las metas de expansión y crecimiento en el mercado de créditos y libranza en Colombia. Todas las noticias empresariales aquí
El ejecutivo detalló, entre muchas otras cosas, que debido al aumento rápido de tasas de interés por parte del Banco de la República intentando controlar la inflación, ahora se está generando la expectativa de que se pueda frenar la aceleración de la economía que viene por buen camino.
El segundo temor planteado por Seinjet en la entrevista es la inflación sobre la cual prevé que “tendrá impacto en los segmentos bajos y medios de la población, preocupa de dónde va a salir el dinero de la gente con un aumento de 20 %-25 % en algunos rubros de la canasta familiar”.
Con eso en el panorama, el presidente de Credivalores aseguró que, en periodos de alta inflación y tasas al alza como el actual, la siniestralidad de los créditos se aumenta en la misma forma.
Por lo tanto, espera aumentos en la siniestralidad de algunos créditos para los segmentos bajos de la población en Colombia porque “le queda menos plata para los créditos” y se enfoca en los gastos básicos obligatorios como alimentos y transporte.
En concepto de David Seinjet, el alza de las tasas del banco central de Colombia significa también un aumento de las tasas que se cobran a los clientes porque Credivalores trabaja como intermediario de entidades financieras cobrando un spread sobre la tasa que le ofrecen dichas entidades.
Relató que en Colombia la tasa máxima permitida para los préstamos en el sistema financiero ronda el 32 %, motivo que considera tendrá un efecto en la menor demanda de crédito. Aunque reconoció que esa medida “está bien para desacelerar la actividad económica, pero por el lado negativo se le suben las tasas a los clientes y cuesta más pagar”.
Revisión de metas
El presidente de Credivalores le reveló a Valora Analitik que las primeras proyecciones del año 2022 estimaban un crecimiento del 10%-12% en la cartera de créditos.
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Pero, dijo, la nueva revisión del presupuesto indica que pueda ser menor y llegar a un crecimiento de entre 4%-5% como consecuencia del encarecimiento del crédito en el país. A ello se suma que la misma Credivalores decidió implementar políticas más restrictivas para el otorgamiento de crédito buscando ser más conservadora ante una época de desaceleración económica en Colombia.
Las cifras mostradas por el ejecutivo muestran que Credivalores tenía unos 980 mil clientes a mayo de 2022 y espera crecer entre el 2 y 4 % en el saldo de la cartera y también en un número similar en el total de clientes este año.
Pensando en un escenario más retador para el sistema financiero y la economía en general, David Seinjet anunció en la entrevista que se suspendieron los programas agresivos de expansión geográfica en la ruralidad de Colombia para evaluar la reacción del escenario macroeconómico en medio de una inflación alta.
En la charla destacó que el 60 % de sus clientes vienen de la informalidad y pasan a ser empresas o negocios formales al adquirir créditos con Credivalores.
Seinjet dijo que la empresa ha doblado el tamaño de su cartera cada cuatro años y que la nueva política de ser más conservadores irá hasta mediados de 2023 ante la reacción de la subida de tasas y la inflación, así como ver su transmisión a la demanda de crédito.
Migrar la forma de financiarse
Credivalores no capta recursos del público y se financia con emisiones de deuda en los mercados local e internacional.
Su primera emisión de bonos fue en el 2017 por US$250 millones, la cual tuvo una reapertura de US$75 millones. Luego, en el 2020, se dio la recompra parcial de esa emisión que redujo el saldo a US$168 millones.
Esa deuda en bonos, dijo Seinjet, se venció la semana pasada y se pagó en su totalidad tomando en cuentas las restricciones del mercado de capitales. Los detalles de ese pago se pueden ver aquí.
La firma, dijo su presidente, decidió migrar a fuentes de financiamiento colateralizadas que se otorgan con base en su portafolio de créditos. Una de ellas se hizo con el Citibank Colombia por $292 mil millones y otra más con el fondo internacional OCS por otros US$100 millones (alrededor de $430 mil millones).
De esta manera, dijo, migró toda su estrategia de financiamiento mientras el mercado de capitales se recompone, al tiempo que destacó la calidad del portafolio que le permitió conseguir esa financiación nueva.
Destaca Seinjet que cumplió el pago de su deuda en la presente semana para dejar el compromiso ante los inversionistas y migró su estrategia de consecución de recursos para apalancarse.
De esta manera, Credivalores está totalmente financiada para 2022, mientras para 2023 planea otras fuentes de financiamiento apalancadas en el portafolio de créditos. En resumen, decidió que no irá al mercado de valores con nuevas emisiones de bonos.
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La firma mantiene un bono al 2025 que “está castigado” por el efecto colateral de los emisores mexicanos que incumplieron sus pagos de deuda. Reveló que hay planes de recomprar ese saldo del bono por U$270 millones, pero no dio detalles de plazos o formas de hacerlo.
Dice finalmente que están actuando en sintonía con otras entidades del mercado financiero para crecer con más eficiencia, canales digitales y autogestión.
Reveló que el 100 % de los créditos de consumo fue digital y que recibe 120 mil solicitudes mensuales. En el caso de la libranza, por ser más complejo en diligenciamiento, se tiene asistencia de equipos comerciales propios.
