En tiempos de alta volatilidad, es importante que los inversionistas tengan algunas opciones que les pueda servir para refugiarse y protegerse ante los fuertes movimientos del mercado.
Para ello, una de las alternativas que hay es el VanEck Gold Miners Ucits ETF (ticker: GDX), un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que ofrece a los inversores exposición a un conjunto diversificado de empresas del sector minero, enfocadas en la extracción de oro.
Este ETF es gestionado por VanEck, una firma de inversión con experiencia en productos financieros relacionados con materias primas. Invertir en el VanEck Gold Miners Ucits ETF es una forma indirecta de obtener exposición al precio del oro, ya que, en lugar de comprar el metal físico, el fondo invierte en las principales compañías que se benefician de su extracción.
De acuerdo con la compañía, “este ETF ofrece una cobertura contra la inflación y un refugio seguro durante las turbulencias económicas. Los inversores pueden elegir estratégicamente entre los gigantes más maduros de la industria y las dinámicas empresas junior del sector del oro, adaptando sus carteras a las preferencias de riesgo individuales”.
Y agrega: “Mientras la economía mundial experimenta incertidumbres, los ETF de oro proporcionan un medio eficaz y racionalizado para aprovechar el crecimiento potencial de las inversiones en metales preciosos, respaldado por la experiencia de VanEck. Tanto si se trata de protegerse contra la inflación como de buscar el crecimiento, ofrece una puerta estratégica al mundo de los metales preciosos, capacitando a los inversores para navegar por el cambiante panorama financiero”.
¿Qué son los ETF de oro?
De acuerdo con VanEck, los inversores tienen la opción de invertir en empresas mineras de oro maduras o junior. Cada tipo de mineros tiene sus características y propiedades, lo que proporciona una exposición completa al sector de la minería del oro.
Las empresas maduras y de mayor tamaño explotan proyectos bien establecidos y han venido generando flujos de caja constantes a lo largo del tiempo, distribuyendo a menudo beneficios a los inversores en forma de dividendos.
En cambio, los mineros junior ofrecen un enfoque más especulativo, ya que participan sobre todo en las fases de exploración y descubrimiento de nuevas minas. En consecuencia, ofrecen una exposición apalancada a los precios del oro, amplificando sus movimientos en ambas direcciones.
Características principales del ETF
- Diversificación: El fondo invierte en múltiples empresas mineras de todo el mundo. Esto significa que los riesgos asociados con una única empresa o país están diversificados.
- Bajo coste: Los ETFs en general suelen tener comisiones más bajas que los fondos de inversión tradicionales. El VanEck Gold Miners Ucits ETF tiene una relación de gastos del 0,53 %, lo cual es competitivo dentro del sector de ETF de materias primas.
- Liquidez: Al estar listado en bolsas de valores, se puede comprar y vender fácilmente, lo que proporciona liquidez inmediata al inversor.
- Tamaño de las empresas: El ETF incluye tanto grandes compañías con trayectorias bien establecidas como compañías más pequeñas que pueden ofrecer mayor crecimiento, aunque también con mayores riesgos.
- Composición: Las principales empresas que forman parte del ETF incluyen gigantes del sector como Newmont Corporation, Barrick Gold, Franco-Nevada, y otras grandes productoras de oro que tienen operaciones diversificadas en distintos países.
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¿Cómo funciona el oro como refugio en tiempos de volatilidad?
El oro ha sido históricamente considerado un activo refugio, es decir, un tipo de inversión que tiende a mantener o aumentar su valor durante periodos de incertidumbre económica o volatilidad en los mercados financieros. Esto se debe a varias razones:
- Escasez y demanda constante: El oro es un recurso finito y tangible, por lo que su valor no depende de decisiones políticas o de los movimientos de los mercados financieros. En tiempos de inflación o crisis monetarias, los inversores buscan proteger su capital adquiriendo activos tangibles como el oro.
- Baja correlación con otros activos: A diferencia de las acciones o bonos, el precio del oro no siempre sigue la misma tendencia que el mercado de valores. De hecho, en momentos de crisis, es común que el oro aumente su valor mientras que las acciones caen, lo que lo convierte en una cobertura ideal para equilibrar una cartera.
- Protección frente a la inflación: Cuando los bancos centrales emiten grandes cantidades de dinero, como ocurrió durante la pandemia de Covid-19, aumenta el riesgo de inflación. En estos escenarios, los inversores recurren al oro para protegerse contra la pérdida de valor del dinero fiat.
Diferencias entre comprar oro físico y el VanEck Gold Miners Ucits ETF
Mientras que algunos inversores prefieren comprar oro físico en forma de lingotes o monedas, invertir en el VanEck Gold Miners Ucits ETF ofrece una forma alternativa de beneficiarse del aumento en el precio del oro. A continuación, algunas de las diferencias clave:
- Oro físico: Cuando compra oro físico, obtiene un activo tangible que puede almacenar. Sin embargo, esto conlleva costos de almacenamiento y seguros, además de que puede ser difícil vender rápidamente grandes cantidades de oro físico.
- VanEck Gold Miners Ucits ETF: Al invertir en este ETF, está comprando acciones de empresas que dependen del precio del oro para su rentabilidad. El valor del ETF, por tanto, no solo está relacionado con el precio del oro, sino también con la capacidad de estas empresas de gestionar sus operaciones y aumentar sus ganancias.
Con lo anterior, el VanEck Gold Miners Ucits ETF puede ser una buena opción para los inversores que buscan diversificar su cartera y protegerse contra la volatilidad o la inflación. Durante periodos de crisis financiera, como la crisis de 2008 o la incertidumbre causada por la pandemia de Covid-19, el oro ha sido un activo refugio para los inversores, y este ETF ofrece una forma eficiente de obtener exposición a esta tendencia.
Además, con los crecientes temores sobre el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre geopolítica, el interés en activos como el oro ha crecido. De acuerdo con diversos analistas, la combinación de una creciente demanda de oro y una oferta relativamente estable puede continuar respaldando el precio de este metal y, por ende, beneficiar a los inversionistas en el VanEck Gold Miners Ucits ETF.
