A partir de este 2024, las personas tienen la posibilidad de invertir en bonos de deuda pública del Gobierno de Colombia, conocidos como TES, a través de un ETF (Exchange Traded Fund) gestionado por la compañía de inversiones Global X ETFs y administrado por la Fiduciaria Bogotá.
El país ha atravesado por una coyuntura inflacionaria que ha sido una preocupación en los últimos años. Sin embargo, los recientes datos publicados por el DANE que muestran una reducción de la inflación, y las expectativas respecto de las decisiones del Banco de la República en tasas de interés, impactan directamente en el costo del crédito y el comportamiento de las inversiones.
En este escenario, los bonos de deuda pública, más conocidos como Títulos de Tesorería (TES), se posicionan como una opción atractiva de inversión, debido a su bajo riesgo de crédito y la confianza en el gobierno colombiano para cumplir con sus obligaciones.
«Este ETF es una oportunidad única para que todos los colombianos, sin importar el tamaño de su inversión, accedan a los beneficios de invertir en deuda pública. Considerar la inversión en este ETF es una opción ideal para inversiones de mediano y largo plazo, dado su bajo riesgo de crédito. Por supuesto siempre hay que buscar asesoría para resolver dudas y usar esta inversión como una oportunidad para diversificar el portafolio”, afirmó Federico Torres, líder de ventas para América Latina de Global X.
Y agregó: “Mientras que invertir directamente en TES requiere un capital mínimo de $500 millones, el GXTescol permite inversiones desde $50.000. Cualquier persona puede comenzar a invertir, democratizando así el acceso a este tipo de instrumentos financieros. Además, sus costos anuales son de solo 0,30 %, lo que lo convierte en una opción accesible y rentable para todos”.
En la siguiente gráfica de la plataforma de inversión trii se puede ver el comportamiento del precio del ETF de deuda pública colombiana desde que salió al mercado:
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Comportamiento del ETF de deuda pública
Durante sus primeros meses en el mercado, el ETF GXTescol ha mostrado un desempeño positivo, con un retorno efectivo anual proyectado del 12,3 % E.A., el cual está en línea con el comportamiento que ha tenido en sus primeros meses de lanzamiento.
Este rendimiento refleja el carácter de los TES como instrumentos de deuda pública emitidos por el gobierno colombiano. Aunque son generalmente percibidos como inversiones de menor riesgo en comparación con otros activos, es importante tener en cuenta que su rendimiento está sujeto a diversos factores.
Estos incluyen las tasas de interés y la prima de riesgo país, así como el riesgo inflacionario, el riesgo de liquidez y el riesgo de crédito. Por lo tanto, aunque los TES pueden ofrecer oportunidades de retorno, también existe el potencial de pérdidas, lo que subraya la importancia de una evaluación cuidadosa del riesgo.
A pesar de las recientes alzas en las tasas de los bonos TES, que reflejan una mayor percepción de riesgo en la economía, el ETF GXTescol se mantiene como una opción para los inversionistas que buscan estabilidad en el mediano y largo plazo.
Esto se debe a la estructura del ETF que permite a los inversores participar en la deuda pública colombiana de manera diversificada y eficiente, beneficiándose de la dinámica del mercado de bonos en un entorno de bajo riesgo.
Cabe destacar que este ETF es un producto pasivo que replica el índice J.P. Morgan Colombia Local CCy Index, y su rendimiento ha sido influenciado por las condiciones económicas globales y locales.
Dada su accesibilidad, los inversionistas pueden adquirirlo sin restricciones en términos de montos mínimos o cláusulas de permanencia.
