En diciembre de 2021, Cementos Argos manifestó su intención de listarse en el mercado de Estados Unidos, proceso que entró al congelador tras la combinación de activos con Summit Materials, en una transacción que se ejecutó en los últimos años.
Ahora, tras el cierre de la adquisición de Summit Materials (en la que tenía una participación de 31%) por parte de Quikrete, la empresa de cementos del Grupo Argos ya mira alternativas para listarse en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Felipe Aristizábal, vicepresidente de Finanzas de Cementos Argos, dijo en Valora Live que para la compañía “el mercado americano sigue siendo un destino de listamiento que tenemos en nuestra prioridad absoluta”.
Sobre los tiempos para que Cementos Argos pueda llegar al mercado de valores de Estados Unidos, la compañía espera que sea en un horizonte de tres a cinco años, con el listamiento de “uno o más vehículos en ese mercado”.
Esta potencial entrada de Cementos Argos al mercado accionario de Estados Unidos va en línea con su proyección de “volver a restablecer una presencia en Estados Unidos, una presencia de escala potente, rentable”.
“Hemos visto en primera mano cómo el mercado de capitales americano es capaz de reconocer el valor de una forma eficiente, de una forma ágil”, afirmó Aristizábal, quien explicó que la compañía está preparada para avanzar en ese listamiento en Nueva York.
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Dado que en 2021 ya habían comenzado este proceso de preparación para llegar al mercado de valores en Estados Unidos, “la compañía se volcó para poder estar en cumplimiento de todos los requerimientos regulatorios para poder hacer un listamiento en Estados Unidos”.
Ahora, en esta nueva etapa de la compañía, “desde el punto de vista de los estándares de ambientes de control, de reporting, la compañía está completamente preparada gracias a todo el trabajo que adelantamos hace dos años”, explicó el vicepresidente de Finanzas de Cementos Argos”.
En ese sentido, “lo que estaríamos buscando es precisamente lograr reingresar al mercado americano, seguir fortaleciendo nuestra presencia en el mercado latinoamericano y encontrar una ventana de mercado oportuna para hacer un listamiento en su momento”, completó Aristizábal.
Cementos Argos analiza los vehículos para llegar a la Bolsa de Valores de Nueva York
En Valora Live, Felipe Aristizábal dijo que “a diferencia de lo que fue el proceso del 2021, que tuvimos que prepararnos internamente, ya toda esa preparación está muy, muy avanzada”.
Y la manera para llegar al NYSE podrían ser varias. “Hay distintos formatos para acceder a este mercado. Se puede hacer a través de un depósito, un programa tipo ADR, se puede hacer un listamiento directo”, precisó.
Sobre esto, el ejecutivo confirmó que “cada uno de los mecanismos y formatos tiene ventajas y desventajas en su momento. Dependiendo de lo que sea, la configuración del portafolio y ciertas otras consideraciones de carácter fiscal, jurídico y operativo, pues, decidiríamos cuál es el mecanismo”.
Sin embargo, anticipó que “vemos que el formato no es tan relevante como el hecho de tener una historia potente para acceder al mercado”.
