Bolsas de Asia-Pacífico
Los mercados de valores asiáticos cerraron hoy con pérdidas estruendosas encabezadas por las bolsas de Japón, Corea del Sur y Taiwán, siguiendo las caídas globales de la pasada semana y ante los temores a que se desate una recesión en EE. UU.
El Nikkei se precipitó al cierre de sesión un 12,40 %, su segunda mayor caída histórica, arrastrado, además de por el pesimismo alrededor de EE. UU., por el fortalecimiento del yen, fomentado por la última subida de tipos del Banco de Japón (BoJ).
La semana pasada el BoJ subió tipos de interés por segunda vez este año, y el yen aceleró su repunte frente al dólar y el euro, después de que una débil divisa nipona hubiera sido favorable para el Nikkei durante el primer semestre, invirtiéndose ahora la inercia.
La Bolsa de Seúl, por su parte, cayó este lunes un 8,77 % al cierre de las operaciones. La plaza surcoreana, al igual que el resto de las asiáticas, se ha visto hoy afectada por las caídas con las que cerró la semana pasada Wall Street a raíz de un preocupante informe sobre la situación del mercado laboral estadounidense en EE. UU. en julio que hace pensar en una posible recesión.
En Taiwán, el principal índice de referencia de la Bolsa de Taipéi, el Taiex, cerró hoy con una bajada del 8,35 % tras perder 1.807,21 puntos, lo que marca el mayor descenso en una sola sesión en su historia.
Las tecnológicas isleñas, arrastradas por las estadounidenses, fueron las más perjudicadas: los títulos de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), el mayor fabricante de chips del mundo, perdieron un 9,75 % al término de la sesión, al igual que Foxconn, ensamblador de numerosos productos de Apple, cuyos papeles retrocedieron un 9,92 %.
En menor medida, las bolsas de Hong Kong, Shanghái y Shenzhen también permanecían en números rojos, con caídas inferiores en general inferiores al 3 % pero que han ido agudizándose a lo largo de la jornada.
El impacto amortiguado en estos mercados se debe en parte al carácter predominantemente doméstico sobre todo de las bolsas de China continental, y a la subida del yuan, la divisa nacional, que permitiría al banco central de la segunda economía mundial más margen para la flexibilización monetaria. Así, el yuan se revalorizó hoy frente al dólar hasta su nivel más alto en los últimos siete meses siguiendo la tendencia del yen japonés.
Las caídas también se han extendido a las bolsas del Sudeste Asiático, donde la bolsa de Singapur encabeza la jornada de bajadas, situándose cerca del -4 %; seguida de Filipinas (casi -3 %); y Malasia (-2,75 %).
En Australia, el índice ASX 200 cayó al cierre un 3,7 %, lo que situó al indicativo en su punto más bajo en los últimos dos meses.
Mercados de Europa
Las bolsas europeas siguen la tendencia bajista que inició Asia en la sesión y que amenaza con extenderse al resto del mundo este lunes.
La Bolsa española ha abierto este lunes con una fuerte caída del 2,57 % que la sitúa por debajo de los 10.400 puntos, después del hundimiento de los mercados asiáticos, sobre todo el Nikkei de Tokio, que se ha desplomado un 12,4 %, ante el temor a que EE. UU. entre en recesión.
El indicador español podría encadenar este lunes su cuarta caída consecutiva, en un contexto de temor en el mercado a una recesión en EE. UU., lo que podría llevar a la Reserva Federal (Fed) a rebajar más los tipos, mientras, además, se agravan las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán.
De igual manera, el Euro Stoxx 50 abrió a la baja un 1,57 %, el FTSE 100 un 1,04 %, el DAX un 1,5 % y el CAC 40 un 1,62 %. Sin embargo, el euro se fortalece frente a la mayoría de las demás divisas principales.
Los activos refugio, incluidos el oro, el yen japonés, el euro y los bonos gubernamentales, suben a medida que los inversores acuden en masa a destinos más seguros. Además, el indicador del miedo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), se disparó un 26 % hasta superar el 23, el nivel más alto observado desde marzo de 2023.
En lo que respecta a la actualidad de la jornada, no hay demasiadas referencias destacadas. En España, se publicarán la producción industrial de junio y el PMI servicios final de julio, dato que también se publicará en Francia, Alemania y la zona euro.
Mercados de EE. UU. y América
Los mercados en EE. UU. abrirán a la baja mientras los inversores asimilan las fuertes pérdidas en Asia y Europa y los recientes datos económicos más desalentadores.
La tasa de desempleo de EE. UU. subió dos décimas en julio y se situó en el 4,3 %, el dato más alto desde octubre de 2021.
Los inversores globales temen que el recorte de tipos de interés que se prevé que aplique la Reserva Federal estadounidense en septiembre pueda llegar demasiado tarde para aliviar la mala situación del mercado laboral.
Así, en Wall Street, los tres futuros de referencia (S&P500, Nasdaq 100 y Dow Jones) están muy a la baja, lo que apunta a una mayor caída cuando los mercados estadounidenses abran hoy. En particular, los futuros del Nasdaq, con gran peso tecnológico, se desplomaron un 5 %.
Del mismo modo, el bitcoin se desploma este lunes cerca del 10 %, hasta el entorno de los US$53.000, en un contexto de aumento de la tensión geopolítica y el miedo a una recesión económica. A su vez, el ether, la criptomoneda de la plataforma Ethereum, la segunda más importante del sector, también se hunde casi un 20 %, hasta los US$2.300.
En Estados Unidos, además del PMI, hoy se publicará el ISM servicios de julio, que también será seguido de cerca por los operadores.
Petróleo hoy
Los precios del petróleo extienden sus pérdidas en una sesión volátil el lunes, ya que los temores de una recesión en el principal consumidor de petróleo, Estados Unidos, contrarrestaron las preocupaciones por el suministro derivadas de las crecientes tensiones en Medio Oriente, la mayor región productora de petróleo del mundo.
Los futuros del crudo Brent bajaron un 1 % a US$76,03 el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate cayeron a US$72,65 el barril, una baja de un 1,2 %.
El Brent y el WTI cayeron más de un 3 % el viernes, y ambos contratos marcaron su cuarta semana consecutiva de pérdidas, la mayor racha de pérdidas desde noviembre.
Los temores de recesión en EE. UU., derivados del débil informe de nóminas de julio del viernes, solo
«se suman a las preocupaciones por la demanda china que han estado persistiendo en el mercado petrolero durante algún tiempo», dijeron los analistas de ING.
El desplome del consumo de diésel en China, el mayor contribuyente mundial al crecimiento de la demanda de petróleo, está afectando a los precios del petróleo.
El crudo también estuvo bajo presión después de que la OPEP+ se apegara a su plan de eliminar gradualmente los recortes voluntarios de producción a partir de octubre, lo que significa que los suministros aumentarán a finales de este año, dicen los analistas.
Una encuesta de Reuters mostró el viernes que la producción de petróleo de la OPEP aumentó en julio a pesar de los recortes de producción del grupo.
Sin embargo, los riesgos geopolíticos en Medio Oriente limitaron las pérdidas para el petróleo. Los combates en Gaza continuaron el domingo, el día después de que una ronda de conversaciones en El Cairo terminara sin resultado.
Israel y EE. UU. se están preparando para una grave escalada en la región después de que Irán y sus aliados Hamás y Hezbolá prometieran tomar represalias contra Israel por los asesinatos del líder Ismail Haniyeh de Hamás y Fuad Shukr, un alto comandante militar del grupo armado libanés Hezbolá la semana pasada.
«El riesgo de una guerra regional más amplia, aunque sigo pensando que es pequeño, no puede ignorarse«, dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG.
(The Wall Street Journal, Reuters, Investing, Expansión, Valora Analitik).
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