El próximo 19 de marzo, el banco BTG Pactual Colombia realizará una emisión de bonos ordinarios hasta por $150.000 millones en tasa fija o IBR y con un plazo de dos o tres años.
De cara a este procedimiento, la entidad financiera dio a conocer cuál es su estado financiero y cuál es la expectativa con dichos bonos.
BTG Pactual Colombia -filial en el país del banco de inversiones brasileño- se enfoca en el crédito corporativo de altos montos. De esta manera, se concentra en pocos clientes de alto valor: a la fecha tiene alrededor de 30 clientes con un ticket promedio de $25.695 millones.
Así serán los bonos de BTG Pactual Colombia
Como se dijo, el monto de la emisión será hasta de $150.000 millones. Tendrán un plazo de dos a tres años.
Los bonos están calificados AAA por S&P Global. La emisión de bonos de BTG Pactual Colombia se hará a través del mercado principal. Por lo anterior, estará abierta al público en general.
“Los bonos a emitir buscarán cubrir los vencimientos para 2024 en CDT y alargar el plazo de estos, mientras se consigue una mejor tasa de financiamiento”, indicó Casa de Bolsa, que actuará como agente colocador en la emisión de bonos de BTG Pactual Colombia.
En ese sentido, BTG Pactual Colombia tiene vencimientos cercanos de CDT por más de $200.000 millones. Con la emisión de bonos, el banco “busca que se pueda alargar el plazo con el que se financia, además de reducir los costos de deuda”.
Casa de Bolsa resaltó que Colombia se encuentra en un ciclo bajista de la inflación. Y se espera que continúe desde su senda actual de 7,74 % hasta 5,13 % para finales de 2024. Ese escenario llevaría al Banco de la República a bajar las tasas de interés desde el 12,75 % actual hasta 8 % a final de año.
“Con esto presente, el mercado bancario se verá beneficiado en tanto podrá fondearse a tasas más bajas, tanto en los papeles indexados al IBR como en los papeles de tasa fija, lo cual se verá reflejado en márgenes de intermediación más altos y costos financieros más bajos”, resaltó el agente colocador de bonos de BTG Pactual Colombia.
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Los estados financieros del banco
A la fecha, los pasivos del banco están compuestos por un 33 % en CDT y un 67 % por cuentas corrientes. De los fondos, el 46 % proviene de FIC, 3 % de fiduciarias, 23 % de AFP, 10 % de aseguradoras, 12 % de corporaciones y 6 % de personas naturales.
A diciembre de 2023, BTG Captual Colombia tenía una cartera de $786.000 millones, 54,4 % más que en 2022. Su cartera se divide en: $586.000 millones en créditos desembolsados y $200.000 millones en garantías bancarias.
Respecto a los créditos corporativos, core de la entidad financiera, cuenta con una cartera diversificada por sectores. Los tres con mayor peso son: servicios inmobiliarios (29,6 %), construcción (21,8 %) y servicios financieros (15 %).
El balance del banco lo conforman, entonces, activos por $1,82 billones, de los que $663.000 millones son pasivos y $650.000 millones, patrimonio. En 2023, BTG Pactual Colombia tuvo una rentabilidad del 12,1 % medido por el ROE y un ROA de 3,7 %.
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