Emanuel Hernández, director de investigación de la firma Lavca, reveló que las startups y los emprendedores de América Latina obtuvieron unos US$4.000 millones de inversión de parte de fondos de capital de riesgo en el año 2023.
Esa cifra representó una estabilización tras dos años de caída, pero, además, significó que la inversión de capital de riesgo en la región regresó a niveles del año 2020.
Uno de los datos positivos que mostró Hernández de Lavca es que, pese a la caída en el monto invertido entre 2022 (US$7.900 millones) y 2023 (US$4.000 millones), en este último año se cerraron 770 negocios cifra que supera ampliamente los 538 del año 2022.
Fuente: Lavca.
El experto argumentó que hoy en día los inversionistas están siendo más selectivos para decidir en qué proyectos de emprendimiento y startups ponen sus recursos de venture capital.
Recordó que, en el 2021, que fue el año de inversión récord en startups con US$16.000 millones, conseguir recursos de un fondo de inversión de capital de riesgo les tomaba a los emprendedores alrededor de 13 meses.
Hoy en día, dijo Hernández, está tomándoles alrededor de 24 meses y, además, se está poniendo más foco en el positivo impacto social y ambiental de las startups.
Así lo dijo en el marco del segundo día del VII Congreso de Capital Privado y Capital Emprendedor liderado por la Asociación Colombiana de Capital Privado (ColCapital) en el hotel Grand Hyatt de Bogotá.
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Menos “mega” rondas
De acuerdo con los datos revelados por el experto de Lavca, solo seis startups latinoamericanas levantaron rondas por encima de US$100 millones en el 2023, comparado con 19 en el 2022 y 35 en el 2021.
Fuente: Lavca.
En cuanto a mercados con más inversiones, dijo que Brasil se consolida tras haber levantado US$17.600 millones en los últimos cinco años, es decir, el 47 % de la inversión de venture capital en Latinoamérica.
Después le siguieron en montos los mercados de México, Colombia, Argentina y Chile.
Fuente: Lavca.
Inversión por sectores
Los datos de Lavca muestran que uno de los resultados relevantes es que las Fintech capturaron el 46 % de la inversión de capital de riesgo en el 2023, más que las siguientes nueve categorías combinadas.
Pero se destaca de parte de Emanuel Hernández que otros sectores han crecido en la consecución de recursos de capital de riesgo como, por ejemplo, proptech y logistics tech.
Ese cambio en la tendencia de inversión, dijo, se basa también en el mayor interés de inversionistas sobre tecnologías limpias, representando el 3 % del capital de venture capital invertido en el 2023.
Así mismo, las startups que están innovando en aplicaciones que integren soluciones de inteligencia artificial han generado más interés y cerraron 55 rondas de financiamiento en el 2023, siendo un récord para la categoría.
A pesar del apretón de liquidez del mercado de capital de riesgo, Lavca reveló que los gestores profesionales recaudaron US$2.100 millones para sus fondos en Latinoamérica el año pasado, a pesar de desafíos globales para levantar capital.
De su parte, Anthony Giambone de la firma de capital de riesgo StepStone, dijo en un panel sobre inversiones en emprendimientos que espera que el año 2024 sea el año de la reactivación del sector después de un año 2023 que representó una especie de “reset” de las inversiones en startups y emprendedores.
Consideró que será muy importante evaluar muy bien la estrategia de inversión para escoger startups que estén generando valor, pero también que tengan una estrategia de impacto positivo en lo social y en lo ambiental.
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