El negocio entre Summit Material y Cementos Argos, que había sido anunciado en septiembre de 2023, finalmente obtuvo aprobación en la Asamblea de Accionistas que se llevó a cabo este 11 de enero, en California, Estados Unidos (EE. UU.). Así, se espera que la transacción cierre este viernes 12 de enero.
En un comunicado, Summit Materials informó que 98,8 % de los votos en la Asamblea fueron a favor de aprobar la propuesta de emitir 54.720.000 acciones ordinarias de la Clase A de Summit, con valor nominal por acción de US$0,01, a Cementos Argos. 99,4 % de los votos de la junta aprobaron la emisión de acciones preferentes de Summit, por el mismo valor nominal.
«La votación de hoy fue un respaldo claro por parte de los accionistas de Summit que reconocen la sólida justificación estratégica y financiera detrás de esta transacción transformadora», dijo Anne Noonan, presidenta y CEO de Summit Materials.
Y agregó: «Nos complace alcanzar este hito importante y, a medida que avanzamos hacia un cierre e integración sin problemas de Argos USA, esperamos cumplir con los beneficios estratégicos y financieros que vemos para todos nuestros interesados».
Sumadas, Summit Materials y Cementos Argos, se convertirían en la cuarta compañía más grande de este sector, superadas solo por Holcim, Cemex y Heidelberg Materials.
Y es que, si se mide por toneladas por año, las empresas llegarían a producir 11,8 millones de ton/año de cemento, una cifra casi igual a la de Heidelberg Materials.
Con esta movida, Cementos Argos tendrá una participación del 31 % en la compañía resultante de la combinación con Summit Materials, lo que permitirá expandir la presencia en el territorio norteamericano.
Expertos respaldan negocio
Previo a la aprobación, Summit Materials había dado a conocer un informe en el que dos firmas independientes – Institutional Shareholder Services (ISS) y Glass Lewis & Co- recomendaban la aprobación del acuerdo.
Para ISS, el apoyo a este negocio “permitirá incrementar su escala y diversificar su presencia geográfica”. Además, “se espera que la transacción resulte en ahorros de costo y mejorar el flujo de efectivo libre por acción”.
Como la anterior, Glass Lewis también resaltó que el acuerdo debería “fortalecer la escala de la compañía y el alcance geográfico, lo que llevaría a una mejor posición para “aprovechar diversas corrientes favorables anticipadas relacionadas con la oferta y la demanda de cemento”.
“Con la aprobación se podrían lograr al menos US$100 millones en sinergias de costos en términos anuales a partir de la transacción propuesta mediante diversos medios”, agregó.
¿Cómo quedarían Summit Materials y Cementos Argos?
Desde el pasado 7 de septiembre, cuando se comunicó la intención de negocio entre Summit Materials y Cementos Argos, se dijo que el acuerdo permitiría que ambas firmas combinaran su operación en Estados Unidos.
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Summit adquirirá todas las participaciones accionarias de Argos en ese país, mientras que Cementos Argos recibirá US$1.200 millones en efectivo, junto con 54,7 millones de acciones ordinarias Clase A y una acción preferencial por un valor nominal de US$0,01/acción de Summit.
En octubre de 2023, Summit Materials había afirmado que el acuerdo se cerraría en el primer semestre de 2024, pues, entre otras, se encontraba en el periodo de espera bajo la Ley de Mejoras a la Notificación y Antimonopolio de Hart-Scott-Rodino (HSR Act) en los Estados Unidos.
El HSR Act es una ley federal que exige que las partes de un acuerdo de adquisiciones de activos o fusiones empresariales notifiquen a la Comisión Federal de Comercio (FTC, en inglés) y al Departamento de Justicia (DoJ).
La sinergia entre las compañías incrementará significativamente su participación en el mercado de las cementeras más grandes de Estados Unidos.
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