La calificadora de riesgo, Fitch Ratings, asignó la calificación de BB+ a la nueva emisión de Ecopetrol de hasta US$2.000 millones de notas senior con un vencimiento a cinco años con una opción de vencimiento a 2033.
Según Fitch Ratings, los ingresos de las notas se utilizarán para propósitos corporativos generales que pueden incluir el pago anticipado de los vencimientos actuales y el plan de inversión de la compañía para el resto de 2023.
Además, la entidad expresó que las calificaciones de Ecopetrol reflejan la estrecha vinculación con el Gobierno de Colombia (BB+/Estable), que posee el 88,5 % de las acciones ordinarias de la empresa. “Las calificaciones de Ecopetrol también reflejan la importancia estratégica de la empresa para el país, así como su capacidad para mantener un perfil financiero sólido”, indicó Fitch.
Vale mencionar que, este miércoles 28 de junio de 2023, Este miércoles, 28 de junio de 2023, se conoció el prospecto de emisión de bonos internacionales por parte de la petrolera colombiana, Ecopetrol.
Hay que decir que, hasta el momento, la información conocida es la de un suplemento de folleto que, en efecto, no está completa y puede sufrir modificaciones.
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Asimismo, en el prospecto de esta emisión de bonos internacionales, por parte de Ecopetrol, aún no se menciona una fecha de vencimiento, se espera que esos datos se puedan conocer después del cierre de la operación: información que sería revelada a los agentes del mercado.
Fuentes le revelaron a Valora Analitik que la compañía siempre está considerando la emisión de bonos, sobre todo, para cumplir objetivos como refinanciar deuda o para destinarse a nuevas inversiones.
Indicadores de Fitch para calificar los bonos de Ecopetrol
Como se mencionó anteriomente, para Fitch Ratings, las calificaciones de Ecopetrol reflejan la fuerte vinculación con el perfil crediticio de Colombia, pues el Estado es el sueño de del 88,5 % del capital total de la petrolera.
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Las calificaciones también reflejan el fuerte incentivo del Gobierno Nacional para apoyar a Ecopetrol en caso de dificultades financieras, dada la importancia estratégica de la empresa para el país como proveedor de, prácticamente, toda la demanda de combustible líquido y propietaria del 100 % de las reservas del país. Así como de su alta capacidad de refinación de crudo.
Fitch recordó que Ecopetrol depende de la recepción de fondos del Gobierno Nacional, a través de su fondo de estabilización Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC), para compensar la diferencia de vender combustible en el mercado local a precios más bajos versus el mercado de exportación.
Y mencionó que, a marzo de 2023, el monto acumulado en el FEPC fue de $34,2 billones (unos US$7.600 millones).
“Fitch espera que el saldo en la cuenta FEPC disminuya con varios ajustes de precios implementados por el gobierno. Durante 2022 se ajustó el precio en $600/galón, y en $600/galón adicionales durante el primer semestre de 2023”, precisó la calificadora de riesgo.
