Habi se convirtió en la primera startup colombiana del sector vivienda en convertirse en unicornio en el año 2022 tras lograr una valuación superior a los US$1.000 millones.
Con ese escenario, Habi logró una alianza con el Banco de Desarrollo Empresarial de Colombia (Bancóldex) para tener una línea de crédito por $30.000 millones.
Se trata de la primera línea de este tipo que abre Bancóldex para una startup del sector vivienda que, en el caso de Habi, se dedica a la compra y venta de viviendas en Colombia y México de forma completamente digital.
En entrevista con Valora Analitik, Marcos Kantt, CFO de Habi, reveló que Bancóldex generó esa línea de crédito para Habi que le servirá como soporte financiero para el crecimiento de la operación en ambos países.
La línea está activa por $30.000 millones y servirá en un 100 % para financiar la compra de vivienda usada en Colombia.
De acuerdo con lo revelado por el ejecutivo, dicha línea de crédito se irá usando a medida que se vayan comprando las viviendas en el país y, una vez se llene el cupo, se podrá refinanciar para seguir apalancando la operación.
Kantt dijo que Habi tiene la capacidad de rotar el inventario de vivienda tres veces al año y esos recursos frescos le servirán para reciclar su portafolio.
Por cada peso que tiene Habi de recursos de deuda se puede apalancar en liquidez tres veces, aseguró el CFO de Habi.
Las condiciones específicas de la línea son confidenciales, pero Kantt reveló que “son bastante competitivas dentro de un mercado que es poco líquido en la actualidad”.
“Es una transacción en la que ganamos todos, el banco financia crecimiento económico y se siente cómodo teniendo a Habi como socio y su impacto en el sector de vivienda”, añadió.
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Recalcó en que esta es la primera línea que se hace de parte de Bancóldex para una empresa del sector de vivienda con un monto considerable y Habi prevé que a medida que se vaya afianzando la relación la línea se vaya incrementando “por su poder multiplicador en el capital”.
Bancóldex, que hace parte del sector público del Gobierno de Colombia, tiene procesos rigurosos de debida diligencia para el otorgamiento de recursos.
De acuerdo con Marcos Kantt, el proceso con Habi tomó 6-7 meses para revisar la documentación y asegurar que la startup está haciendo bien la tarea en su segmento de negocio con procesos adecuados.
Por tratarse de un crédito para compra de vivienda se creó un patrimonio autónomo en una fiduciaria, en tanto la garantía para Bancóldex son las viviendas que comprará y venderá Habi y que se convierten en garantía real.
Plan de inversión y deuda
Con respecto al plan de inversión para 2023, el CFO de Habi anunció que será un año bastante más complicado que el 2022 por temas más de macroeconomía y, por ello, las estimaciones son conservadoras. Sin embargo, dijo que la empresa tiene la flexibilidad para acelerar si las condiciones mejoran.
El plan de inversión sigue siendo ambicioso y fue fijado entre US$200 millones y US$300 millones para comprar vivienda en Colombia y México.
Con esos recursos y con la línea de crédito Habi prevé crecer como empresa espera crecer 3-4 veces en el año 2023 dependiendo de las condiciones de las economías de ambos países en los que opera.
Recordó Kantt que entre 2020 y 2021 Habi creció 25 veces, luego entre 2021 y 2022 creció cinco veces.
Con respecto a la deuda de la empresa, el ejecutivo señaló que casi toda la deuda que tiene está en fiduciarias y, por tanto, está fuera del balance y se encuentra concentrada en las viviendas que compra.
Destacó que Habi no usa la deuda que toma para gastos recurrentes, sino que solo la utiliza para apalancar la adquisición de vivienda y para mejorar el retorno del capital invertido.
