La aerolínea de bajo costo JetBlue informó este martes sobre su deseo de comprar a su competidor Spirit Airlines, superando la propuesta de Frontier. La aerolínea está dispuesta a pagar US$7.300 millones por la compañía.
Así lo reveló a través de un comunicado publicado en su portal: “JetBlue confirmó hoy que ha presentado una propuesta a la Junta Directiva de Spirit para adquirir Spirit para US$33por acción en efectivo, lo que implica un valor patrimonial totalmente diluido de US$3.600 millones y proporcionando un valor total y seguro a los accionistas de Spirit”. Lea más en noticias de infraestructura.
Es de recordar que Frontier ofreció en febrero US$6.600 millones para adquirir Spirit, mientras que ahora JetBlue está manejando una oferta que asciende a un valor empresarial ajustado de US$7.300 millones por la aerolínea.
De acuerdo con JetBlue, la propuesta representa una prima del 52% sobre el precio de las acciones sin perturbaciones de Spirit el 4 de febrero de 2022 (el precio del cierre anterior a la oferta de Frontier) y una prima del 50% sobre el precio de cierre de las acciones de Spirit el 4 de abril de 2022.
“JetBlue cree firmemente que su propuesta constituye una ‘propuesta superior’ bajo el acuerdo de fusión de Spirit con Frontier y representa la oportunidad más atractiva para los accionistas de Spirit”, anotó.
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De llegar a darse la fusión entre las dos aerolíneas JetBlue quedaría posicionado como el competidor nacional de tarifas bajas “más atractivo de las cuatro grandes aerolíneas dominantes”, reza la misiva.
Asimismo, aceleraría el crecimiento de JetBlue y permitiría expandir el alcance del «Efecto JetBlue», como le llama la aerolínea, el cual, a su juicio, “ocurre cuando las aerolíneas tradicionales reaccionan a la combinación única de tarifas bajas y servicio al cliente galardonado de JetBlue”.
“Los clientes no deberían tener que elegir entre una tarifa baja y una gran experiencia, y JetBlue ha demostrado que es posible tener ambas cosas”, dijo Robin Hayes, CEO de JetBlue.
“Cuando crecemos e introducimos nuestra propuesta de valor única en nuevas rutas, las aerolíneas tradicionales reducen sus tarifas y los clientes ganan con más opciones. La combinación de JetBlue y Spirit, junto con los increíbles beneficios de nuestra Northeast Alliance con American Airlines, sería un punto de inflexión en nuestra capacidad de ofrecer un valor superior a escala nacional a clientes, tripulantes, comunidades y accionistas. La transacción aceleraría nuestro crecimiento estratégico y crearía valor sostenido a largo plazo para las partes interesadas de ambas empresas”, añadió Hayes.
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A través de Northeast Alliance (NEA) con American Airlines, JetBlue actualmente está experimentando un crecimiento importante en Nueva York y Bostón. En área de Nueva York, JetBlue planea crecer de 200 a casi 300 vuelos diarios en los aeropuertos de JFK, La Guardia y Newark este 2022.
EE.UU., América Latina y el Caribe
De acuerdo con JetBlue, la transacción en mención impulsaría la estrategia de red de JetBlue, diversificando y expandiendo la presencia de la aerolínea en todo Estados Unidos, América Latina y el Caribe.
La red combinada atendería a más de 77 millones de clientes anualmente en más de 1.700 vuelos diarios a más de 130 destinos en 27 países desde Perú hasta el Reino Unido.
“La combinación aprovecharía la flota de Airbus y la cartera de pedidos complementaria de JetBlue y Spirit para impulsar un crecimiento sostenido y rentable”, anotó la aerolínea.
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La fusión entre JetBlue y Spirit tendría una flota de 455 aviones con 312 aviones Airbus pedidos. Además, sería una de las más jóvenes y eficientes en combustible de la industria.
Grado de certeza para todos los accionistas
De acuerdo con la aerolínea, la propuesta de JetBlue ofrece a los accionistas de Spirit “un valor total y cierto, y un alto grado de certeza”. La propuesta valora Spirit en US$33 por acción en efectivo, lo que representa:
- Una prima del 52% sobre el precio de las acciones de Spirit sin perturbaciones al 4 de febrero de 2022, el último día de negociación antes del anuncio de la transacción de Frontier.
- Una prima del 50% al precio de cierre de Spirit el 4 de abril de 2022, o una prima de US$11,01 por acción en efectivo a los accionistas de Spirit.
- Una prima del 37% al valor implícito en la transacción de Frontier al 4 de abril de 2022.
- Un valor de capital agregado implícito de US$3.600 millones y un valor empresarial ajustado de US$7.300 millones para Spirit.
“No se requiere el voto de los accionistas de JetBlue para completar la transacción propuesta, que no estará sujeta a la contingencia financiera. JetBlue tiene aproximadamente US$2.800 millones de efectivo disponible al 31 de diciembre de 2021, y una variedad de activos libres de cargas disponibles para financiar, por un valor agregado de aproximadamente US$9.000 millones”, informó la aerolínea.
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Prevén que la transacción propuesta entregue entre US$600 y US$700 millones en sinergias anuales netas “una vez que se complete la integración, impulsadas en gran parte por la expansión de las ofertas para los clientes como resultado de la mayor escala de la red”.
Del mismo modo, JetBlue proyecta que la aerolínea combinada tenga ingresos anuales de aproximadamente US$11.900 millones, basado en los ingresos de 2019. “JetBlue espera que la transacción aumente las ganancias por acción en el primer año completo, excluyendo los costos de integración”, añadió.
Detalles de la transacción
JetBlue tiene la intención de financiar la transacción con efectivo disponible y financiamiento de deuda liderado por Goldman Sachs & Co.
“La ejecución de un acuerdo de fusión definitivo entre JetBlue y Spirit estaría sujeta a la aprobación de la Junta Directiva de cada compañía y la finalización de la transacción estaría sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación de los accionistas de Spirit”, concluyó.
