El lanzamiento de nuevas ofertas públicas de adquisición (OPA) por Sura y Nutresa llevaron a que el Grupo Gilinski lograra un negocio redondo en ambas compañías.
Los anuncios llegaron justo después de que los empresarios recibieran las acciones compradas durante las primeras operaciones. Lea más en Noticias Empresariales.
Y, ahora, los hizo ganar varios millones de dólares por la valoración con que quedaron las compañías del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA).
De acuerdo con cálculos realizados para Valora Analitik, las acciones que Gilinski ya tiene en Sura y Nutresa valen US$572 millones más de lo que fueron adquiridas durante la primera oferta.
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En plata blanca, esto quiere decir que el banquero Jaime Gilinski ya ganó esta cifra solo por el hecho de haber lanzado las dos OPA adicionales.
Es importante recordar que, en las primeras ofertas, el valor por acción pagado fue de US$7,71 (Nutresa) y US8,01 (Sura).
Mientras que, en las nuevas OPA, las cifras aumentaron a US$10,48 y US$9,88, respectivamente, es decir subieron 23% y 36%.
Negocio redondo
Ahora, como los precios subieron, las valoraciones de las acciones que ya tiene se dispararon.
En el caso de la empresa experta en alimentos, los 126,7 millones de papeles que adquirió ya no valen los US$977,6 millones pagados, sino US$1.328,8 millones.
Mientras que, en el conglomerado financiero Sura, las cifras pasaron de US$946,5 millones a US$1.167 millones por los 118,1 millones de acciones que se le adjudicaron a Gilinski.
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“Con estas operaciones también habrá un incremento patrimonial abismal de todas las empresas del GEA, lo cual es positivo para Gilinski, el mismo GEA, los minoritarios y, por ende, el mercado”, explicó Orlando Santiago, gerente de Fénix Valor
¿Cuánto dejaron de ganar los que vendieron?
Ahora, si bien el negocio para los Gilinski fue exitoso, no fue redondo para todos los accionistas.
Aquellas personas y empresas que vendieron sus acciones en Nutresa y Sura con los valores de la primera oferta, recibieron una cifra 36% y 23% inferior a la que obtendrían en esta nueva operación.
De acuerdo con los informes finales de adjudicación de la Bolsa de Valores de Colombia, Gilinski recibió 3.364 aceptaciones por títulos de la primera y 3.979 por la segunda.
Con las cuentas de las nuevas OPA, los accionistas habrían recibido US$351,2 millones y US$220,9 millones adicionales -respectivamente- por el grupo de papeles que le entregaron al empresario vallecaucano.
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Según ha conocido Valora Analitik, varios fondos de pensiones y accionistas minoritarios e inversionistas internacionales habrían sido los vendedores en la primera oferta.
Por ende, los valores superiores a pagar serán para los accionistas que optaron por no vender en el primer ‘round’, pero que ahora deseen hacerlo en las nuevas ofertas.
En el caso de Nutresa, el Grupo Gilinski buscará adquirir entre 18,3% y 22,88% adicional de la participación accionaria. Mientras que, en Sura, va por un grupo de entre 5% y 6,25%.
