Avianca informó que espera ahorrar US$500 millones anuales y reducir los gastos operativos de la aerolínea en más del 38 %, enfocándose en la reducción de los costos divididos por kilómetros de asientos disponibles.
Las estrategias para conseguir esa meta ya comenzaron a implementarse y se consolidarían en este periodo 2021-2022, con el objetivo de fortalecer la situación financiera de la compañía, que pasa por una crisis que se agudizó por la Covid-19, que dejó a los aviones en tierra en el ámbito internacional.
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Vale recordar que Avianca entró en un procedimiento de reorganización voluntaria en mayo de 2020, acogiéndose al Capítulo 11 del Código de Bancarrota de Estados Unidos, donde está la principal sede de la aerolínea.
Avianca implementó un programa de simplificación de flota y reducción de costos, que esperan marque una reducción de US$2.000 millones en deuda relacionada con sus aeronaves y arrendamientos, entre marzo de 2020 y 31 de diciembre de 2022.
Además de una disminución promedio de más del 35 % en los costos individuales de capital de las aeronaves. La organización espera que su apalancamiento, medido como deuda neta a Ebtida ajustado, disminuya de 5,8x al 31 de diciembre de 2019, a menos de 3x al 31 de diciembre de 2023.
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Avianca espera emerger del proceso de Capítulo 11 durante el 2021. Como parte de este proceso, planea obtener financiación de salida por US$1.800 millones (correspondientes a deuda y capital) para refinanciar aproximadamente US$1.400 millones de obligaciones relacionadas con el Tramo A de la financiación DIP, además de proporcionar aproximadamente US$400 millones en liquidez incremental para cumplir con su objetivo de contar con US$1.000 millones de liquidez al momento de salida de Capítulo 11.
Previo al inicio de un proceso competitivo para determinar la disponibilidad de capital más atractivo, Avianca está trabajando en negociar los términos y condiciones finales relacionados con su opción de convertir a capital las obligaciones de la financiación DIP del Tramo B, por un monto de US$902 millones.
Seabury Securities asesora financieramente a Avianca. Las dos firmas tienen la tarea de encontrar financiación de salida a esta situación, respaldo económico que debe darse conforme a la legislación estadounidense, por lo que necesitará la aprobación del Tribunal de Bancarrota de ese país.
Avianca señaló que aún no es posible conocer la magnitud total de los pasivos de la empresa, si terceros aportarán nuevo capital, si el valor de las acciones se diluirá y, “en la medida en que este sea el caso, el alcance de dicha dilución; o si la compañía o cualquiera de las compañías será liquidada”.
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