Colombia está vendiendo bonos en dólares por primera vez este año en una prueba importante del apetito de los inversores por soberanos latinoamericanos desde la reciente crisis argentina y turbulencia en los mercados emergentes.
La Nación -con grado de inversión- está ofreciendo US$1.500 millones de bonos en dólares con vencimiento en 2029, y US$500 millones de sus bonos con vencimiento en 2045, según una persona familiarizada con el asunto.
Algunas de las ganancias pueden usarse para comprar una parte de los bonos globales de la Nación que vencen el próximo año.
Los gerentes de la venta indicaron que los bonos 2029 tendrán un rendimiento de 165 puntos básicos por encima de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
Los bonos de Colombia al 2027 se negocian actualmente en un margen de 126 puntos base, en línea con el promedio de los últimos 12 meses.
Colombia ha sido en gran parte ilesa por la venta masiva en sus pares de mercados emergentes como Argentina, Turquía y el Sudáfrica, ya que los precios del crudo más altos mejoraron sus perspectivas económicas mientras que el gobierno se comprometió a recortar el déficit fiscal.
La administración del presidente Iván Duque, que asumió el cargo en agosto, está planeando enviar un proyecto de ley de financiamiento al Congreso en los próximos días.
“El momento es bueno para esta operación, ya que no hay una venta masiva en mercados emergentes, y el petróleo está a US$85 por barril «, dijo Sergio Olarte, analista de BTG Pactual en Colombia.
El ministro de Hacienda, Alberto Carrasquilla, dijo ayer martes que
Colombia necesitaba reducir la carga de una cantidad «muy atípica» de la deuda con vencimiento en 2019, tanto en bonos internos como externos. Esto incluye US$2 mil millones en bonos con vencimiento en marzo.
Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities y J.P.Morgan Securities están suscribiendo las ofertas de hoy.
A comienzos del presente año, el anterior ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, había anunciado que el país no haría nuevas emisiones de deuda externa durante el presente porque contaba con los recursos para financiar sus necesidades presupuestales.
(Con información de Bloomberg y Valora Analitik)
